Ardian und Rockfield legen Fonds für studentisches Wohnen auf
- Ardian und Rockfield gehen strategische Partnerschaft ein, um in speziell für studentisches Wohnen errichtete Unterkünfte (Purpose-Built Student Accomodation, PBSA) in Kontinentaleuropa zu investieren.
· - Über ihren Investmentbereich Indirect Private Real Estate hat CBRE Investment Management eine erste Eigenkapitalzusage über €500 Mio. für die PBSA-Plattform im Auftrag institutioneller Investoren getätigt.
· - Die Plattform fokussiert sich auf Kernmärkte in Europa, in denen eine hohe Nachfrage nach studentischem Wohnen auf ein geringes Angebot trifft – wie es vor allem in Italien, den Niederlanden, Spanien, Portugal, Deutschland und Frankreich der Fall ist. Der Abschluss erster Investments wird noch vor Jahresende erwartet.
Ardian, eine der weltweit führenden unabhängigen Investmentgesellschaften, und Rockfield, eine vertikal integrierte Plattform für studentisches Wohnen mit Büros in Madrid und Amsterdam, sind eine langfristige strategische Partnerschaft eingegangen, um in speziell für studentisches Wohnen errichtete Unterkünfte (Purpose-Built Student Accomodation, PBSA) in Kontinentaleuropa zu investieren. Gemeinsames Ziel ist es, hochqualitative und nach Umweltgesichtspunkten nachhaltige Assets zu identifizieren, die die Diskrepanz zwischen Nachfrage und Angebot für studentisches Wohnen in vielen europäischen Ländern adressieren. Ardian wird in dieser Partnerschaft als Investmentmanager agieren.
CBRE Investment Management, eine weltweit führende Investmentgesellschaft für Real Assets, hat als Ankerinvestor eine erste Eigenkapitalzusage über €500 Mio. über ihren Investementbereich Indirect Private Real Estate im Auftrag institutioneller Investoren getätigt.
Die Strategie der Plattform zielt darauf ab, ein diversifiziertes Portfolio von hochqualitativen PBSA-Assets aufzubauen. Geographisch konzentriert sie sich auf Länder, in denen eine hohe Nachfrage nach studentischem Wohnen auf ein geringes Angebot trifft – wie es vor allem in Italien, den Niederlanden, Spanien, Portugal, Deutschland und Frankreich der Fall ist. Der Abschluss erster Investments wird noch vor Jahresende erwartet.
Führende Bildungszentren, die sich durch eine hohe Konzentration an Hochschulen, eine wachsende Zahl von Studierenden und ein begrenztes Angebot an studentischem Wohnen auszeichnen, stehen im Fokus der Anlagestrategie.
Zu den Akquisitionszielen zählen vorwiegend Immobilien, die bereits Mieteinnahmen erbringen, sowie selektiv auch in Entwicklung befindliche Objekte, um Wertschöpfung durch die Errichtung neuer, hochqualitativer Objekte für studentisches Wohnen zu realisieren.
Mit einer Core+-Strategie plant die Plattform, Wertschöpfung durch die Erhöhung der operativen Performance der Assets und die Steigerung des Beitrags der Objekte zur Reduzierung der Treibhausgasemissionen im Einklang mit dem Pariser Klimaabkommen zu erzielen.
„Wir freuen uns über die Partnerschaft mit Rockfield zu dieser vielversprechenden Investmentstrategie und sind stolz darauf, CBRE IM als Ankerinvestor gewonnen zu haben. Aufgrund unzureichender Liquidität und einer strukturellen Unterversorgung in den führenden Hochschulstädten in Kombination mit einer steigenden Nachfrage nach studentischem Wohnen, die hauptsächlich durch demografische Faktoren bedingt ist, bietet sich derzeit eine einzigartige Gelegenheit, in europäische PBSA-Märkte zu investieren. Auf Basis der gemeinsamen Expertise und der kulturellen Übereinstimmung von Ardian und Rockfield sind wir optimal positioniert, um die wachsende Angebotslücke auf dem Markt für studentisches Wohnen mit hochwertigen und nachhaltigen Objekten mit dem Potenzial für weitere operative Verbesserungen zu adressieren.“ Matteo Minardi, Head of Real Estate Italy und Managing Director, Ardian.
Die Investmentstrategie setzt auf die Expertise der lokalen Teams von Ardian Real Estate an vier Standorten in Europa mit ihrem tiefen Marktverständnis und ihren weitreichenden Netzwerken. Das Team verfügt über technische und finanzielle Expertise in allen Phasen des Investmentzyklus, von der Anbahnung und Due Diligence von Transaktionen bis zu deren Durchführung und dem späteren Management der Assets während der Investitionsdauer. Dieses erfolgt auch unter ESG-Gesichtspunkten mithilfe der von Ardian selbstentwickelten Methodik zur Überwachung und Steuerung der ESG-Performance, die messbare Ergebnisse erbringt.
„Unsere strategische Partnerschaft mit Ardian startet mit einem der wahrscheinlich größten investitionsbereiten Budgets für studentisches Wohnen auf dem gesamten Kontinent. Europa ist ein zentraler Bildungshub mit Studierendenzahlen, die bis 2031 jedes Jahr um voraussichtlich 10 Prozent steigen werden. Mit mehr als einem Jahrzehnt Investmenterfahrung im europäischen PBSA-Markt sind unsere spezialisierten internationalen Teams hervorragend positioniert, um die sich jetzt bietenden und historisch einmaligen Investmentopportunitäten zu ergreifen, die unserem Rendite-Risiko-Profil und unseren Nachhaltigkeitsanforderungen entsprechen.“ Juan Acosta, Partner und CIO, Rockfield.
Rockfield verfügt über eine langjährige Erfolgsbilanz bei PBSA-Investments. In den vergangenen zehn Jahren hat das Unternehmen 5.000 Wohneinheiten in diesem Sektor entwickelt und verwaltet. Die Gesellschaft verfügt über umfassenden Marktzugang und weitreichende Marktkenntnisse. Das Team von Rockfield wird mit Ardian zusammenarbeiten, um Investmentmöglichkeiten zu identifizieren sowie Dienstleistungen in den Bereichen Asset Management, Immobilienverwaltung und Entwicklung zu erbringen.
„Der Markt für studentisches Wohnen in Kontinentaleuropa bietet überzeugende und stabile Wachstums-chancen in einem fragmentierten Investmentumfeld. Die Plattform ermöglicht uns die strategische Erschließung des gesamteuropäischen Markts durch die Bündelung der Expertise von Ardian und Rockfield. Wir freuen uns auf die Zusammenarbeit.“ Line Verroken, Senior Director, CBRE IM Indirect Private Real Estate.
Ardian, Rockfield und CBRE IM wurden jeweils von Linklaters, Garrigues und Jones Day beraten.
Nachhaltigkeit ist ein zentraler Aspekt der Investmentstrategie: Die Objekte müssen eine Treibhausgasintensität für die Scope 1- und -2-Emissionen erreichen, die mit den Zielen des Pariser Klimaabkommens im Einklang steht. Der Nachhaltigkeitsansatz zielt darauf ab, die Umweltleistung der Immobilien zu verbessern und erneuerbare Energien zu verwenden.
