Invesco schließt erste Mezzanine-Finanzierung in Mitteleuropa für Europe III ab

Invesco Real Estate, der auf weltweite Immobilienanlagen spezialisierte Bereich von Invesco Ltd. (NYSE: IVZ) mit einem verwalteten Vermögen von 90 Mrd. US-Dollar, hat seine erste Mezzanine-Finanzierung in Mitteleuropa für den Invesco Real Estate Europe Fund III – SCSp (Europe III), die dritte europäische Value-Add-Strategie des Unternehmens in Folge, abgeschlossen.

Der Kredit über 20 Mio. € ist mit einer neu fertiggestellten Build-to-Suit (BTS) Logistikimmobilie in Psary, Polen, besichert, die vollständig an ein internationales Bekleidungsunternehmen mit Sitz in Spanien vermietet ist. Das erstklassige Logistikzentrum – mit einer Fläche von 124.000 m² eines der größten in der Region – erfüllt hohe Nachhaltigkeits- und Energieeffizienzstandards und hält die BREEAM Very Good Zertifizierung.[1]

Der Sponsor DL Invest Group ist ein lokaler polnischer Bauträger mit Sitz in Kattowitz und einem umfangreichen Bestand an baufähigen Grundstücken, der seit 19 Jahren in Immobilien investiert und die Mittel für den weiteren Ausbau seiner BTS-Pipeline verwenden wird. Insgesamt umfasst das Portfolio der DL Invest Group ein Immobilienvermögen mit einer Gesamtfläche von mehr als 2 Mio. m² und einem Gesamtwert von ca. 786 Mio. €.

Das Objekt DL Invest Park Psary befindet sich in Oberschlesien, einer der wirtschaftlich dynamischsten Regionen Polens. Immobilienentwickler suchen weiter nach freien Industrieflächen für den Bau von BIG-BOX- oder BTS-Lagern sowie nach stadtnahen Grundstücken für den Bau von flexiblen kleinen Geschäftseinheiten (Small Business Units, SBU), urbanen Warenlagern und Last-Mile-Logistikimmobilien mit hochwertigen Büroflächen.

Tomas Picha, Senior Director – Investments, CEE, Invesco Real Estate, sagte: „Der Logistikmarkt in dieser südpolnischen Region weist weiterhin sehr attraktive Fundamentaldaten auf, insbesondere für absolute Spitzen- oder ‚Super-Prime‘-Objekte. Dadurch bieten sich hier herausragende Investitionsmöglichkeiten für gut positionierte Kreditnehmer wie die DL Invest Group. Wir freuen uns, das Unternehmen dabei zu unterstützen, diese Möglichkeiten zu nutzen.“

Kevin Grundy, Managing Director – Fund Management, Europe, Invesco Real Estate, sagte: „Diese Mezzanine-Finanzierung passt hervorragend zum ersten Investitionsprogramm unseres dritten Value-Add-Fonds. Die Europe III Strategie unterscheidet sich vor allem dadurch von der anderer Fonds, dass sie einen flexiblen Strukturierungsansatz verfolgt, um die besten Chancen zu nutzen, die sich aus der relativen Bewertung von Immobilien ergeben. Ausgangspunkt aller unserer Überlegungen und Aktivitäten ist die zugrunde liegende Immobilie, wobei der Fokus größtenteils auf strukturierten Eigenkapitalinvestitionen liegt. In diesem Fall haben wir jedoch unsere eigen- und fremdkapitalseitigen Experten zusammengebracht, um eine Struktur zu schaffen, die unseren Renditezielen entspricht und dabei von der Sicherheit einer erstklassigen zugrunde liegenden Immobilie und eines erfahrenen Sponsors profitiert.“

Dominik Leszczyński, CEO der DL Invest Group, kommentierte: “Wir freuen uns sehr über die Partnerschaft mit Invesco Real Estate. Der Logistikmarkt in dieser Region ist unglaublich stark, und Polen hat sich zur ersten Wahl für die Realisierung von Lager- und Produktionsprojekten entwickelt. Ich hoffe, dass wir unsere Zusammenarbeit mit Invesco Real Estate auf andere Bereiche ausweiten können. Als DL Invest Group haben wir Projekte im Wert von über 3 Mrd. abgeschlossen, die wir weiterentwickeln und betreuen und dadurch zusätzliche Wertsteigerung generieren. Die Aufgabe unseres Unternehmens besteht darin, außergewöhnliche Produktions- und Lagerinfrastrukturen für die größten Marktführer zu bauen und einzigartiges globales Portfolio bereitzustellen.”

Europe III zielt darauf ab, attraktive kurzfristige Einstiegschancen im aktuellen Preisumfeld als Grundlage für eine fundamentale, langfristige Wertsteigerung zu nutzen. Der Fonds, der sein erstes Closing im dritten Quartal 2023 abgeschlossen hat und ein Volumen von bis zu 1 Mrd. € anstrebt, baut auf der umfassenden Erfahrung von Invesco Real Estate mit value-add Strategien und dem Erfolg von zwei Vorgängerfonds auf. Mit 39 Investitionen in sechs Sektoren und zehn Ländern hat das Unternehmen aus 21 realisierten Investitionen eine Brutto-IRR (interner Zinsfuß) von 35% und eine Brutto-EM (Equity Multiple) von 1,7 erzielt.[2]

Europe III strebt attraktive risikobereinigte Renditen[3] an und ist dabei vollständig auf das ESG+R-Nachhaltigkeitsprogramm von Invesco Real Estate abgestimmt, das den Fokus auf ESG-Faktoren und Resilienz legt. Die im Rahmen der letzten beiden Finanzierungsrunden eingeworbenen Mittel haben bislang zu mehr als 80% hohe ESG-Zertifizierungen erzielt.[4]

^{[1] BREAM = Building Research Establishment Environmental Assessment Method; ein Bewertungssystem für ökologische und soziokulturelle Aspekte der Nachhaltigkeit von Gebäuden.}

^{[2] Quelle: Invesco Real Estate zum 31. März 2024.}

^{[3] = 27% Netto-IRR und 1,5x Netto-EM aus 21 realisierten Investitionen.
Es besteht keine Garantie, dass diese Ziele erreicht werden.Bitte beachten Sie, dass das Erreichen der genannten Zielrenditen nicht garantiert werden kann.}

^{[4] Der Fonds wird nicht unter Bezugnahme auf einen Vergleichsindex gemanagt. Die Anlage betrifft den Erwerb von Anteilen an einem aktiv verwalteten Fonds und nicht an einem bestimmten Basiswert.}